Уставной капитал

Рассмотрим вертикальные изменения в пассиве баланса. Самые большие изменения: заемные средства ( менее 12 месяцев) - 8,343%, кредиторская задолженность - -6,156%, нераспределенная прибыль - -3,815%.

.2 Показатели ликвидности и платежеспособности

. Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия. Это один из важнейших финансовых коэффициентов, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Ктл = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства

Ктл(1.01.2009) = 7298475/2385159 = 3,06

Ктл(31.09.2009) = 691890/3161802= 2,19

Ктл(31.12.2010) = 6495182/5499939= 1,18

Ктл(31.12.2011) = 6707901/7236813= 0,93

. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

Кбл= Ден.Средства+Дебит.Задолж+Кратк.Фин.Влож/

Тек. Обязательства

Кбл(1.01.2009) = 5262578+ 117586+ 9884/2385159=2,26

Кбл(31.09.2009) = 4609003 + 278951 +615799/3161802=1,74

Кбл(31.12.2010) =210818+315117+460903/5499939=0,99

Кбл(31.12.2011) = 66893+1484618+3624107/7236813=0,72

3.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств. Учитывая имеющую место в российской практике неоднородность структуры краткосрочной задолженности и сроков ее погашения, указанное нормативное значение следует считать явно недостаточным. Поэтому для многих отечественных компаний нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности должно находиться в пределах Кал > 0,2 - 0,5.

Кал = (Ден.Средства + Краткоср.Фин.Влож)/ Тек.Обязательства

Кал(1.01.2009)= 117586+ 9884/2385159=0,05

Кал(31.12.2009)= 278951 +615799/3161802=0,28

Кал(31.12.2010)= 210818+315117/5499939=0,10

Кал(31.12.2011)= 66893+1484618+/7236813=0,21

. Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства.

Другие статьи

Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Белгородский завод Ритм
Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы и ...