Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Согласно методике оценки финансовой устойчивости по достаточности источников средств для формирования запасов предприятия определяющим фактором финансовой устойчивости является бесперебойность основной деятельности, которая обеспечивается достаточным и надежным финансированием запасов. В зависимости от того, какие источники используются для формирования запасов, судят об уровне финансовой устойчивости организации. При этом выделяют следующие типы устойчивости:

· абсолютная устойчивость;

· нормальная устойчивость;

· неустойчивое положение;

· кризисное положение.

Источники формирования запасов (ИФЗ) - это капитал, свободный от вложения во внеоборотные активы. Согласно данной методике, допустимыми ИФЗ считаются:

· собственный и краткосрочный заемный капитал, свободные от вложений во внеоборотные активы (т. е. СОС);

· краткосрочные кредиты и займы.

Недопустимые ИФЗ - остальные статьи краткосрочного заемного капитала (кредиторская задолженность, задолженность перед участниками по выплате доходов и т. д.).

. На первом этапе проверяют степень покрытия запасов только собственным капиталом, свободным от вложения во внеоборотные активы. Предположим, выполняется условие:

З≤СК-ВнА.

Это значит, что основная деятельность полностью обеспечена самыми надежными источниками финансирования, соответственно, риск ее остановки равен нулю. Такое состояние называется абсолютно устойчивым. Очевидно, такой уровень финансовой устойчивости является даже чрезмерным.

. Если условие абсолютной устойчивости не выполняется, проверяют достаточность собственных оборотных средств для формирования запасов:

З≤СК+ДЗК-ВнА.

Если данное условие выполняется, запасы на 100% обеспечены СОС, стабильными источниками финансирования, и такое состояние финансовой устойчивости считается нормальным.

. Если запасы превышают величину СОС, значит, для их финансирования привлекается краткосрочный заемный капитал. В его составе допустимыми ИФЗ считаются краткосрочные кредиты и займы (КрКрЗ). Если выполняется условие:

З≤СК+ДЗК+КрКрЗ-ВнА,

значит, запасы обеспечены допустимыми ИФЗ (СК+ДЗК+КрКрЗ-ВнА - это общая сумма допустимых ИФЗ). Такое состояние допустимо, но оно является неустойчивым, поскольку предприятие в финансировании основной деятельности опирается на нестабильные источники.

. Если

З>СК+ДЗК+КрКрЗ-ВнА,

Значит, для их финансирования запасов привлекаются недопустимые ИФЗ. Такое состояние признается кризисным. Имеется ввиду не уже разразившийся финансовый кризис, а высокая вероятность такого кризиса в случае отказа предприятию в предоставлении товарного кредита, в случае допущения предприятием просрочки по обязательствам и т. п.

Таблица 4 Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования

Наименование показателя

Порядок расчета

Значение

Нач. пр. года

Нач. отч. года

Кон. отч. года

Величина запасов, тыс. руб.

Строка 210 баланса

26822

29963

56080

Собственные источники формирования запасов, тыс. руб.

СК-ВнА

20056

15982

25954

Собственные и долгосрочные источники формирования запасов, тыс. руб.

СОС=ПК-ВнА

20056

15982

25954

Общая сумма нормальных источников формирования запасов, тыс. руб.

СОС+строка 610 баланса

20056

16770

36345

Тип финансовой устойчивости

-

Кризисное состояние, т. к. З>СК+ДЗК+КрКРЗ-ВнА

Кризисное состояние

Кризисное состояние

Перейти на страницу: 1 2

Другие статьи

Особенности формирования дивидендной политики в условиях российской экономики
Предметом исследования данной работы является процесс распределения прибыли на предприятии. Актуальность данного вопроса очевидна, поскольку уровень будущего развития компании, его рыночной стоимости во многом зависит от нахождения оптимального соотношения между капитализиру ...