Финансовый анализ деятельности предприятия

1. Анализ финансового состояния

Финансовый анализ исследует процессы формирования, распределения

и перераспределения финансовых ресурсов предприятия. Финансовый анализ включает следующие основные разделы:

· анализ финансового состояния предприятия;

· анализ финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

· общая оценка эффективности финансовой деятельности.

Финансовое состояние предприятия - это статическая характеристика системы финансов предприятия, совокупность ее параметров на определенный момент времени, характеризующая состояние и использование капитала и активов в процессе их кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

Оценка финансового состояния предприятия включает:

) анализ факторов формирования ФСП;

· анализ источников финансирования деятельности (анализ капитала);

· анализ размещения капитала в активы предприятия;

· оценка уровня использования капитала и активов, в том числе:

анализ отдачи капитала и активов;

анализ оборачиваемости капитала и активов; 2) анализ проявлений ФСП:

· анализ финансовой устойчивости;

· анализ ликвидности и платежеспособности.

1.1 Анализ состава, структуры и динамики капитала предприятия. Оценка их влияния на финансовое состояние

Капитал - совокупность средств, используемых хозяйствующим субъектом для финансирования своей деятельности, включая собственные и заемные средства.

Важнейшим источником финансирования деятельности предприятия является собственный капитал. Основную его часть составляют статьи, включенные в раздел III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль. В состав собственного капитала входят также средства специального назначения и целевого финансирования.

Доходы будущих периодов - собственный источник финансирования организации. Данный показатель включается в расчет величины собственного капитала.

Резервы предстоящих расходов - собственные средства организации, зарезервированные для целей равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения отчетного периода и переходящие на следующий год.

Порядок расчета собственного капитала:

СК=КиР+ДБП+РПрР=с.490+с.640+с.650 ,

где КиР - итог раздела «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса;

ДБП - доходы будущих периодов;

РПрР - резервы предстоящих расходов.

Заемный капитал - это кредиты банков и других кредитных учреждений, полученные займы, кредиторская задолженность, лизинг, выпущенные предприятием долговые ценные бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (используемый предприятием более года), статьи которого отражены в разделе IV бухгалтерского баланса «Долгосрочные обязательства», и краткосрочный (используемый предприятием до года). Краткосрочный заемный капитал включает все статьи раздела V бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства», кроме тех, которые отнесены к собственному капиталу.

Порядок расчета заемного капитала:

ЗК=ДО+КрО-ДБП-РПрР=с.590+с.690-с.640-с.650,

где ДО - долгосрочные обязательства;

КрО - краткосрочные обязательства.

Соответственно, порядок расчета долгосрочного заемного капитала (ДЗК) и краткосрочного заемного капитала (КЗК) следующий:

ДЗК=ДО или ДЗК= с. 590

КЗК=КрО-ДБП-РПрР или КЗК= с. 690-с. 640-с. 650.

Собственный и долгосрочный заемный капитал - стабильные источники финансирования деятельности, они будут использоваться предприятием достаточно долго, с позиции текущего момента их можно считать постоянными источниками финансирования. Совокупность СК и ДЗК так и называют - постоянный капитал (ПК):

ПК=СК+ДЗК.

Аналитический баланс предприятия (табл. 1) показывает, что капитал предприятия состоит из уставного, добавочного капитала, собственных акций, выкупленных у акционеров, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), краткосрочных займов и кредитов и кредиторской задолженности.

Таблица 1

Аналитический баланс предприятия

Другие статьи

Несовершенная конкуренция
На совершенно конкурентном рынке имеется множество продавцов и покупателей, ни один из которых не является достаточно крупным для того, чтобы влиять на рыночную цену. Вследствие этого покупатели и продавцы на конкурентном рынке рассматривают цену как неизменную и находящуюся ...